继草根系、国资系乃至银行系P2P 登台之后，上市公司也终于按捺不住，加入 P2P 投资大军。今年 7 月 1 日，由熊猫烟花（行情，问诊）斥资1 亿元投资建立的 P2P 平台银湖网上线，意味着又一家上市公司系 P2P 的诞生。东方财经网了解到，迄今为止，银湖网已经累计达到成交总金额 1.6 亿元，注册用户近30000 人。“我们取得了开门红，现在几乎所有的标都在很短时间内便被一抢而空。”银湖网副总裁李俊超对《东方财经》说。事实上，作为烟花行业内唯一一家在 A 股上市的公司，熊猫烟花涉足营的烟花业务和互联网金融全无关系。那么，它旗下的银湖网又是如何开局的呢？P2P 行业实属“半出家”，此前主营的烟花业务和互联网金融全无关系。那么，它旗下的银湖网又是如何开局的呢？立足供应链供应链金融最早是电商平台看好的，因为他们在自己的平台上积累了大量的用户信息和数据，比如京东和阿里。同样，作为自身行业的领航者，熊猫烟花掌握了行业内上下游的资源和数据，发力供应链金融便自然而然地成为它最直接的突破口。“银湖网目前定位于供应链金融，利用熊猫烟花已有的供应链资源，快速拓展业务。”李俊超说。目前，银湖网上的项目大部分都是熊猫烟花的供应链企业，诸如烟花生产公司、烟花销售公司等，借款占到了整个成交金额的 90％ 以上。“这样风险更可控，安全性好。”李俊超举例，前不久有个 4000 万元的烟花生产企业借款，这个企业跟熊猫烟花业务密切，每年熊猫烟花要给它的货款就达到 4000 万元。“这笔钱它可以拿去扩大生产，但如果不还，熊猫烟花欠它几千万，风险就完全可控了，拿应收账款来抵账嘛。”不过据东方财经网了解，除去烟花行业内的供应链企业借款之外，银湖网也开始尝试做应收账款融资及房产、汽车抵押等多类业务。“由于烟花行业的融资规模并不大，且行业集中度过高，随着银湖网的快速发展，目前供应链融资需求难以满足我们的发展速度。因此，我们现在也在同一些合作伙伴洽谈，引进一些其他类型的业务。”李俊超解释道。但截至目前，这几项业务规模只是几百万元的小规模。在李俊超看来，新拓展的这些业务也是比较安全的，“应收账款是一类比较安全的资产，而我们现在做的应收账款又主要是一些上市公司和行业的龙头企业，风险相对可控；抵押类业务做得比较谨慎，主要是做一押、折扣率控制在 50％ 以下的优质借款客户，由我们从银行挖来的团队对其进行风控，安全有保障。总体来看，目前应收账款这块总量比较少，抵押贷款则是我们今年的一个重要方向。”O2O模式东方财经网了解到，在运营模式上，银湖网采用的是时下最为流行的 O2O 模式，即线上与线下结合的业务模式，通过线下拓展借款项目，线上召集投资人。“之所以选择这种模式，主要是因为我们认为纯线上撮合资金的模式在当前中国的信用体系下风险较大，难以控制坏账率。纯线下的模式又难以快速扩大业务规模。”李俊超分析，“通过线上线下结合，既可以通过实地调查有效控制项目风险，又可以利用互联网无地域差异的特性快速募集资金。”银湖网采取和其他 P2P 平台一样的盈利方式，银湖网从这些成功的借款交易中抽取一定比例的服务费。不同的是，银湖网的收费比例根据不同项目的信用等级有所调整，费用从信用评级 AA 级到 E 级逐级递增，AA 级收费为 0，E 级则要收取 5％。在一大波“外行”上市公司涉足P2P 业务之际，有业内人士指出，上市公司能否有效服务网络投资人，是其在 P2P 行业立足的根本。对此，李俊超表示，熊猫烟花旗下的银湖网，是上市公司系 P2P 内品牌做得最好，发展最快，用户数量最多，成本最低的平台。“很多上市公司 P2P 的借款项目可能比熊猫烟花还要好，但投资人很难获取。而我们的标非常紧缺，每天都有很多资金站岗。”对于这些站岗资金，银湖网的解决办法是跟资金第三方托管机构汇付天下合作，接入货币基金“生利宝”。“用户可以将银湖网账户中的闲置资金实时存入生利宝，获取超银行活期存款 10 倍以上的收益，需要资金时可实时从生利宝转出到投资账户中，资金随进随出，收益每日到账，极大改善投资人的体验。”李俊超说。据东方财经网了解，在银湖网，大部分的标都在两三分钟内就被抢完，小标则是直接被秒杀，如果是千万级的标，成交时间一般是 1 个小时左右。东方财经网了解到截至目前，银湖网总成交额约为1.6 亿元，年化收益率为 12％ ～ 17％，为用户累计赚取 643 万元，注册用户近 30000 人。六道风控事实上，作为上市公司跨界的P2P 平台，从一开始就更容易获得投资人的信任。一方面上市公司相较草根平台具备更高的知名度，另一方面证监会的监管其实也无形中对上市公司背景的平台进行了信用背书。不过，投资人的信任还需要后续靠谱的风控才能真正落地。据李俊超介绍，银湖网从银行等金融机构引进了大量风控背景的员工，并制定了“六道风控”。在贷前，银湖网对所有借款申请都会进行严格的资料审核，根据借款类型不同，借款人需要提交至少 15 类必备材料；同时，专门成立专业的线下风控团队，对借款人进行谨慎的当面审核，对借款项目进行全面的实地调查。在贷中，银湖网建立了借款人回访制度，会对所有借款人实行定期回访，及时掌握借款人的最新情况，做到对风险的尽早知悉和应对。在贷后，银湖网建立了专业的催收团队，由催收人员对借款人进行电话及上门催收，投资人能及时还款；与此同时，银湖网还有完善的风险备用金制度，当借款出现逾期时，银湖网会通过备用金第一时间进行垫付；如果借款最终出现坏账，且风险备用金不足，平台还会通过合作的公司、上市公司股东回购债权的方式来保障投资人的安全。值得一提的是，鉴于银湖网正在同时拓展供应链企业借款、应收账款融资、房产及汽车抵押贷等多类业务，其对不同类型业务的风控也有所区别。“供应链企业借款方面，会有熊猫烟花内部派人来跟我们对接，毕竟数据、供应链关系等方面他们更熟悉。另外，应收账款融资及抵押贷这些不同类型的项目，则是通过不同的事业部来做，比如说做个人信贷的事都是从宜信、人人贷等公司做小额信贷出来的，抵押贷则是出自银行和地产金融公司主要做抵押类业务的一些人。”其实，对没有做过互联网金融的上市公司跨界来做 P2P 的风险顾虑还在于其团队方面，有分析人士甚至直指他们没有互联网基因，很难取得成功。对此，李俊超胸有成竹地反驳道：“我一直是做互联网的，我的整个网站运营团队也全都是从互联网公司出来的。我们的运营和品牌都是互联网背景，而风控和产品主要是从银行或其他机构出来的，不要说上市公司，就是跟很多草根创业的 P2P 平台来比，我们的互联网思维和金融业背景也毫不逊色。”9 月 24 日，熊猫烟花发布公告称，决定终止收购影视公司华海时代。李俊超表示，未来熊猫烟花将一心一意做金融。